Velas japonesas: Deserción alcista

Publicada el abril 17, 2024 por bolsatero

Patrón: De cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Media

Cómo identificarlo

  • Debe existir una tendencia bajista.
  • Se produce el primer día una vela larga negra.
  • El segundo día se forma una pequeña vela negra con gap por debajo de la vela previa. El tercer y cuarto día se forma otras velas de cuerpo pequeño realizando nuevos mínimos.
  • El quinto día se forma una vela larga blanca que cierra centro del gap existente entre el primer y segundo día.

Qué significa

Existe una tendencia bajista previa pero está perdiendo fuerza ya que los mínimos que hace cuestan cada vez más. Debido a ello hay un arranque alcista con la última vela blanca de la pauta pero no termina de tapar el gap que se dejó al inicio de la misma. El cambio de tendencia puede estar cerca y habría que vigilar la confirmación. Esta pauta muestra que las ventas están provocando una sobreventa y por tanto un posible rebote.

Las velas son negras aunque la del tercer y cuarto día podrían ser blancas. Tras los nuevos mínimos se podría pensar en la pauta de tres cuervos negros, aunque las tres peonzas están advirtiendo que no hay tanta fuerza bajista como se esperaba y los alcistas podrían estar rearmándose aunque todavía no han dando muestra de ello.

Esta pauta suele formarse con un mercado sobrevendido o cerca de soporte o directriz relevante. Una señal que ayudaría sería la disminución de volumen a lo largo de la pauta. Para termina la pauta se da una fuerte subida que recupera todo lo perdido en los días previos.

Al no cerrarse el gap hay que esperar la confirmación para dar fiabilidad. La confirmación vendrá el sexto día con una vela blanca, hueco al alza o cierre más alto, sobre todo por encima de la mitad de la primera vela de la pauta.

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Naturgy empieza a girar

Publicada el abril 15, 2024 por bolsatero

Naturgy lleva un inicio de año bastante malo. La bajada de los precios de la energía le está afectanedo de manera importante y su cotización así lo refleja. Desde los máximos que vio a final del año pasado ha retrocedido cerca del 35% y ha llegado a zonas de soporte donde debe entrar el dinero. Por ello podemos buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 23 aunque podría seguir hast 25. El stop debería aplicarse si perdiera 19 de manera clara. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra solo en el corto plazo, lo esperado tras el inicio de rebote que está dando. Los fundamentales, a falta de los resultados que presentará en pocos días, indican una ligera infravaloración, con precios objetivos cercanos a los técnicos. Viendo que estamos en niveles de resistencia en el mercado, sería normal que el dinero rotara hacia sectores que no lo han hecho tan bien este año y Naturgy sería un valor candidato a recibirlo.

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Velas japonesas: Formación de Gap Alcista

Publicada el abril 10, 2024 por bolsatero

Patrón: De continuación            

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Muy alta

Cómo identificarlo

  • Existe una tendencia alcista previa.
  • El primer día se forma una larga vela blanca a la que siguen tres o cuatro velas pequeñas blancas o negras.
  • Tras las velas pequeñas aparece un vela larga blanca con un gap al alza.

Qué significa

Se da cuando hay una fuerte tendencia alcista donde el mercado se para a descansar para volver a coger impulso. Las velas pequeñas no deben cerrar por debajo de la mitad de la vela larga blanca.

Tras un impulso fuerte, la corrección es débil con las pequeñas velas, lo que indica que el mercado está aceptando los precios y se prepara para un nuevo salto al alza. No se trata de una corrección realmente sino una consolidación de precios.  Tras ello se producen importantes compras con un gap al alza y una vela larga blanca.

La fiabilidad es muy alta ya que hay una importante tendencia alcista de fondo y normalmente implican un volumen relevante el día del nuevo impulso. Si se produje rompiendo resistencia da una mayor fiabilidad.

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De nuevo, Acciona Energía

Publicada el abril 3, 2024 por bolsatero

Hace tiempo hablábamos que Acciona Energía ofrecía una opción de compra (https://bolsatero.com/2024/02/07/a-vueltas-con-acciona-energia/) pero no salió como se esperaba y terminó saltando el stop. Sin embargo las caídas, aunque han continuado, han sido a un ritmo más suave. Ante eso podríamos estar ante el final de caídas, al menos de manera temporal. Por ello podemos buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar está en la zona de 24 aunque debería extenderse hasta 26. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera mínimos en 19.5. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son positivos en el muy corto plazo, pero en el resto siguen marcando venta. Los fundamentales, contando que presentó hace tiempo las cuentas anuales, indican infravaloración con precios objetivos como el último técnico. Los precios mínimos de electricidad no durarán eternamente, así como tampoco duraron los estratosféricos hace no tanto tiempo. Eso unido a la bajada de tipos de interés, que cada día está más cerca, debería hacer que el sector remontara.

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A vueltas con la OPA de Talgo

Publicada el marzo 25, 2024 por bolsatero

Talgo llevaba mucho tiempo a tiro de OPA hasta que finalmente fue lanzada por parte del grupo húngaro Magyar Vagon. La OPA ha tenido varios actos y no parece que estemos ante el último. Primero se anunció, luego se lanzó y el gobierno no está muy de acuerdo con ella, por lo que se espera que la «prohiban». Vamos a explicar un poco más todo lo que ha pasado y, sobre todo, lo que puede pasar.

Talgo es una empresa pequeña dentro del sector ferroviario y que se considera estratégica por parte del gobierno. Está en un sector donde hay pocas empresas y todas están apoyadas por sus gobiernos para conseguir contratos. Al tratarse de una empresa de este tipo, cualquier cambio relevante en su accionariado debe tener la aprobación del estado.

El grupo húngaro Magyar Vagon ha sido la empresa que ha terminado lanzando la oferta sobre Talgo. Se trata de una competidora de Europa, por lo que en principio no debería haber mayores problemas… pero los hay. Estos problemas vienen a cuenta de la guerra en Ucrania, ya que Hungría se está mostrando muy tibio con la invasión rusa y es más que probable que el dinero húngaro tenga procedencia rusa. Por un lado eso tendría consecuencias al tratarse de un sector estratégico, y por otro, las sanciones que está poniendo la Unión Europea a Rusia no deberían permitir hacer la operación, aunque de momento no está totalmente demostrado el origen del capital.

Ante la negativa del gobierno a ceder el control de Talgo a, posiblemente, Rusia, se plantean ciertas dudas sobre qué hacer. Por un lado, no puede «prohibirla» ya que se trata de una empresa húngara, y ellos sí podrían comprar la empresa, pero por otro lado, para que no se lleve a cabo, tienen que encontrar una alternativa. La alternativa que se plantea es encontrar un «caballero blanco» que lance una contraopa y esté apoyada por el estado. Se plantearon varias alternativas y parece que la de Stadler, ya dentro del capital desde hace años, es la que está cogiendo más fuerza, pero sin nada claro a día de hoy.

La duda que se plantea es, ¿qué hacemos con el valor? Está claro que hay una OPA sobre la mesa a un precio de 5, aunque no gusta. Si se consigue que haya una contraopa, apoyada por los gobiernos, se espera que sea por lo menos a ese precio si no es algo superior. Esa contraopa tendría todos los visos de salir adelante… pero todavía no se ha lanzado. Las probabilidades de una contraopa son altas y el precio ofertado debería suponer un beneficio mínimo del 12% a precios de hoy (4,48 Vs 5). Puede tardar, pero podría ser interesante ir comprando papeletas para ello.

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Velas japonesas: Tres pautas interiores alcistas

Publicada el marzo 21, 2024 por bolsatero

Patrón: De cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Alta

Qué significa

Se trata de la confirmación de la pauta de Harami alcista donde la vela del tercer día es la confirmación del cambio de tendencia y de ahí su alta fiabilidad. Los dos primeros días indican el posible giro que se confirma el tercero.

La tercera sesión debe cerrar por encima de la segunda, pero si también lo hace por encima de la primera la fiabilidad es aún mayor. Eso se debe a que la vela negra actúa como resistencia y se estaría rompiendo.

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Thyssenkrupp nos da una buena opción

Publicada el marzo 18, 2024 por bolsatero

Thyssenkrupp lleva un inicio de año no demasiado bueno. Ya terminó el año haciendo un techo temporal que ha confirmado durante este trimestre. Estas caídas ha hecho que caiga a zonas de soporte y donde ha dado un rebote en anteriores ocasiones. Parece haber empezado dicho rebote y por tanto podemos empezar a pensar en tomar posiciones en el valor. Por ello podemos pensar en una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El objetivo a buscar estaría en la zona de 8, zona donde fue rechazada anteriormente. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera 4, aunque siendo un stop agresivo podríamos ponerlo si perdiera 4,5 de manera clara, y con volumen, a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en el corto plazo, pero en el resto siguen siendo negativos. El volumen debería aumentar para dar credibilidad al giro que está comenzando, pero eso lo veremos en las siguientes sesiones. Los fundamentales, una vez presentados los resultados anuales, indican una gran infravaloración con precios objetivos algo superiores a los técnicos. Se trata de un valor excesivamente castigado y por lo tanto podríamos estar ante una oportunidad interesante de inversión.

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Velas japonesas: Mástil emparedado

Publicada el marzo 14, 2024 por bolsatero

Patrón: De cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Medio

Cómo identificarlo

  • Debe existir una tendencia bajista previa.
  • Se produce un marubozu negro cerrado el prime días.
  • El segundo día se forma una vela blanca cerrando por encima del marubozu del día previo.
  • El tercer día se produce otro marubozu negro largo cerrado pero su cierre se da en niveles muy similares a los del primer día.

Qué significa

Es una que muestra que es muy probable que los precios hayan encontrado un soporte muy fiable por lo que hay altas posibilidad que se produzca un rebote al menos. Esta pauta tiene tres máximos más altos, pero el tercer día se produce un cierre similar al primer día, dándonos un aviso que los precios estarían en un nivel de soporte.

Hay una tendencia bajista donde las ventas se están acelerando hasta que un día abre en un nivel por encima del cierre anterior y cerrando por encima de la vela negra a la que continúa una sesión con apertura superior al cierre de la vela blanca aunque cierra por debajo de la misma. La sesión alcista hace pensar que la tendencia bajista puede estar terminando. Podría estar haciendo un soporte importante donde los alcistas recuperarían fuerzas.

La tercera sesión realizaría una envolvente bajista, pero al estar en un tendencia bajista esto implicaría una señal alcista.

El día siguiente debe ser la confirmación del cambio de tendencia por medio de una vela blanca, un gap al alza o un cierre más alta, especialmente si se realiza por encima de la mitad de la vela larga negra.

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Buscando el rebote en Enagas

Publicada el marzo 12, 2024 por bolsatero

Enagas ha presentado resultados hace unos días. Como se esperaba, no son tan espectaculares como los anteriores, sobre todo porque las condiciones excepcionales que acontecieron la vez anterior, no se han repetido. Se espera un recorte del dividendo ya que es una de las empresas que mejor remunera a sus accionistas, pero eso todavía no ha ocurrido. El mercado tiende a adelantarse a los acontecimientos y podría haber descontado ya esas malas noticias. El valor ha vuelto a una zona de control que ha servido para que entren compras en anteriores ocasiones. Podría volver a producirse.

La estrategia pasa por compar a estos precios. El objetivo a buscar en el medio plazo estaría en la zona de 16, aunque podría dilatar hasta 18. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera 12,5. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores de momento no están marcando compra, pero podrían hacerlo pronto en el muy corto plazo. El volumen aumentó el día de los resultados pero se ha ido diluyendo y no ha perdido la zona de soporte. Los fundamentales, a pesar de los resultados, siguen indicando que el valor de la empresa debería ser superior, cercano a los objetivos técnicos. Si asumimos que puede haber algún susto y vamos a tener una inversión a medio plazo, Enagas podría ser una opción para incorporar a la cartera.

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Snam debe volver a máximos

Publicada el marzo 11, 2024 por bolsatero

Snam lleva una gran tendencia alcista de largo plazo. No ha subido tan bruscamente como otros valores, pero ha ido marcando una tendencia importante. Cada vez que se ha encontrado con su media de largo plazo ha servido como oportunidad de compra para volver a zona de máximos. Acaba de visitar dicha media y ha empezado a rebotar. Por eso podríamos pensar en volver al valor.

La estrategia pasa por incorporarnos a estas alturas. El objetivo a buscar estaría en la zona de 5, sus máximos. El stop debemos ejecutarlo si pierde 4,2. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en el corto plazo, pero en el resto no son tan positivos ya que parece estar haciendo un techo. Las manos fuertes, aunque débilmente, están volviendo al valor, apoyando así la estrategia alcista. Los fundamentales indican infravaloración, aunque no tan grande como cabría esperar y tan solo esperan llegar a los máximos de la cotización. A pesar de todo, viendo que el mercado está en zona de máximos, podemos aprovechar el momento en un valor algo rezagado.

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